Полупроводники под прицелом: конфликт на Ближнем Востоке может спровоцировать глобальный дефицит чипов

2 часа назад

© Сгенерировано ИИ

Обострение ситуации на Ближнем Востоке вышло за рамки традиционного энергетического кризиса, создав прямые угрозы для глобальной полупроводниковой индустрии. Под ударом оказались не только газ и нефть, но и критические для производства чипов материалы — от гелия до редких химикатов, что грозит устойчивости сектора.

Военно-политическая напряженность в Персидском заливе спровоцировала эффект домино, который больно бьет по высокотехнологичным производствам. Остановка судоходства в Ормузском проливе и атаки на объекты QatarEnergy превратили регион из надежного сырьевого хаба в зону турбулентности, что мгновенно отразилось на затратах и логистике производителей микросхем.

Энергетический удар по «кремниевой фабрике» мира

Тайвань, где расположены мощности TSMC — крупнейшего в мире контрактного производителя чипов, оказался в эпицентре энергетической уязвимости. Остров импортирует подавляющую часть углеводородов, а более трети поставок сжиженного природного газа (СПГ) традиционно шло из Катара.

Фабрики компании потребляют около 9% всей электроэнергии Тайваня. После того как 2 марта 2026 года QatarEnergy объявила о форс-мажоре на своих заводах в Рас-Лаффане и Месаиде (обеспечивающих 20% мирового экспорта СПГ), цены на газ в Европе взлетели на 40%, достигнув пиков с начала 2025 года. Для TSMC и ее клиентов это сигнал к неминуемому удорожанию продукции.

Гелиевая пауза: неожиданная зависимость ИИ-инфраструктуры

Однако главным сюрпризом кризиса стала угроза дефицита гелия. Катар, помимо газа, занимает доминирующие позиции на рынке этого инертного газа, контролируя, по разным оценкам, от 30 до 40% глобального предложения. Гелий критически важен для полупроводникового производства: он используется для охлаждения кремниевых пластин в литографических сканерах, отвода тепла и детекции утечек. Технологически значимой замены ему не существует.

Остановка перерабатывающих мощностей в Катаре уже привела к объявлению форс-мажора по контрактам, и рынок замер в ожидании ценового скачка до 50%. Это создает риск «двойного сжатия» для экосистемы ИИ: одновременно растут цены на специализированные ускорители и память (из-за дефицита мощностей) и увеличиваются операционные расходы дата-центров из-за волатильности цен на энергоносители и критичные газы.

В этом контексте особую роль начинает играть Россия. При текущем уровне добычи около 8 млн м³ гелия в год (данные 2025 года) страна уже сопоставима с Алжиром. Но главное — в российских недрах сосредоточено около четверти мировых запасов этого газа. Запуск мощностей Амурского ГПЗ в перспективе позволяет РФ не только обойти Алжир по экспорту, но и вплотную приблизиться к лидерам рынка — США и Катару, заняв долю в 10–20%. Однако реализация этого потенциала напрямую зависит от логистических возможностей и санкционной политики.

Под угрозой – поставки брома

Проблемы не ограничиваются инертными газами. Под угрозой оказались поставки брома — элемента, необходимого для плазмохимического травления при производстве микросхем памяти DRAM и NAND (в виде бромистого водорода, HBr).

Южная Корея, где базируются Samsung Electronics и SK hynix, импортирует 97,5% брома из Израиля. Прямая эскалация конфликта на Ближнем Востоке создает высокие риски разрыва этих цепочек, что может парализовать выпуск карт памяти — ключевого компонента для современных гаджетов и серверов.

Производители сохраняют спокойствие, но инвесторы нервничают

Крупнейшие чипмейкеры пытаются нивелировать панику на рынке. TSMC заявляет, что краткосрочных последствий удастся избежать благодаря диверсификации поставщиков и складским запасам материалов. SK hynix и вовсе оценивает риски как «почти нулевые», указывая на созданные резервы гелия. Однако эти заявления можно расценивать и как попытку успокоить акционеров на фоне падения азиатских индексов. В странах Азии вес полупроводникового сектора традиционно высок.

Резюме

Конфликт на Ближнем Востоке вскрыл фундаментальную уязвимость «цифровой эры»: даже самые высокотехнологичные производства зависят от сырьевой базы и логистики, уходящей корнями в традиционную энергетику и геополитику.

Ключевые факторы давления на индустрию:

1. Рост себестоимости из-за удорожания энергоносителей.
2. Риски остановки литографии из-за потенциального дефицита гелия.
3. Сбои в производстве накопителей, карт памяти из-за угрозы прекращения поставок брома.
4. Логистический коллапс, замедляющий доставку промышленных газов.

В условиях, когда спрос на чипы со стороны ИИ-сектора бьет рекорды, любое продолжительное воздействие этих факторов способно не только затормозить рост отрасли, но и спровоцировать новый виток глобального дефицита полупроводников.

Читайте новости о безопасности объектов промышленности и ТЭК на сайте журнала RUБЕЖ по ссылке.