Слияния и поглощения станут главным трендом рынка безопасности до 2020 года
Аналитики исследовательской компании Memoori опубликовали новый прогноз по рынку безопасности, согласно которому слияния и поглощения (M&A) в этом сегменте в течение ближайших пяти лет будут главным трендом в этом направлении.
За последние 15 лет в сегменте M&A не наблюдалось стабильной динамики. Как отмечают эксперты, «это было как на американских горках – то вверх, то вниз». Нестабильная ситуация, считают в Memoori объясняется процессами реструктуризации отрасли в период с 2009 по 2011, которая началась после финансового кризиса в 2008 году. Тенденция к положительной динамике сегмента наметилась в 2015 году, а начало 2016 года подтвердило ожидания аналитиков по дальнейшему росту. Среди других причин эксперты также называют дефицит покупателей.
Так, в 2015 году общий объем сделок M&A увеличился до $5,7 млрд. Из этого объема самые заметные сделки: Canon приобрел Axis Communications за $2,7 млрд, слияние двух компаний Kaba Holdings и Dorma. На эти два соглашения пришлось более 80% от общей суммы за 2015 год. Однако озвученный объем M&A в $5,7 млрд пока все еще на 40% ниже показателей пикового 2011 года.
За первые два месяца 2016 года на рынке были заключены уже две крупных сделки:
- Предложение Johnson Control по покупке Tyco International было принято советом директоров Tyco. Итоговая сумма контракта пока не озвучивалась, однако эксперты оценивают варианты Johnson Control как «вполне разумные».
- Honeywell объявила о том, что корпорация договорилась о приобретении разработчика систем обнаружения дыма и других систем безопасности – Xtralis. Сумма сделки – $480 млн.
Эксперты Memoori полагают, что в сегменте видеонаблюдения в ближайшие годы крупные западные компании могут всерьез задуматься о покупке китайских производителей. По мнению первых, это поможет им обеспечить более свободный вход на рынок Китая. Впрочем, подобная возможность на данный момент является спорной, так как большинство контактов в Китае заключается госструктурами, которые предпочитают отечественные технологии.
Учитывая высокие темпы роста финансовых показателей отдельных китайских вендоров, более вероятным аналитики считают сценарий, когда китайские компании начнут скупать западных производителей и разработчиков, особенно тех, кто лидирует в сфере IP-технологий.
Не так давно азиатский гигант Hikvision получил кредит от Китайского Банка Развития в размере $3,1 млрд на период 2015-2019 годы. В Memoori полагают, что в 2016 году можно ожидать, что Hikvision объявит о приобретении западного производителя, тем более, что в самой компании такие шаги называют лучшей стратегией роста на западных рынка. Государственная финансовая поддержка дает Hikvision карт-бланш на дальнейшую глобальную экспансию рынка видеонаблюдения.
Общие объемы сделок M&A на рынке безопасности, 2000-2015
2000 – $2,05 млрд
2001 – $3,0 млрд
2002 – $1,8 млрд
2003 – $3,01 млрд
2004 – $5,05 млрд
2005 – $6,2 млрд
2006 – $5,2 млрд
2007 – $6,25 млрд
2008 – $4,3 млрд
2009 – $4,53 млрд
2010 – $7,98 млрд
2011 – $9,84 млрд
2012 – $7,16 млрд
2013 – $5,03 млрд
2014 – $4,33 млрд
2015 – $5,7 млрд
Прогноз по общим объемам сделок M&A в период 2016-2020
2016 – $5,2 млрд
2017 – $5,5 млрд
2018 – $5,9 млрд
2019 – $6,2 млрд
2020 – $6,5 млрд